加拿大的养老金制度可谓繁琐，每一项规定无不面面俱到、每个解释事无巨细，生怕漏掉什么细节被人钻了空子。更要命的是，各省有自己的养老金管理法规，所以造成了加拿大养老金制度的复杂程度无可复加。就养老金体系而言，目前分为三个层面：政府的养老金计划(CPP)，雇主养老金计划(RPP)，和注册退休储蓄计划(RRSP)。CPP和RRSP大家都很熟悉，在雇主养老金计划(RPP)中，有一种“锁定”(Locked-in)养老金计划，也是最近几年饱受瞩目、备受争议的话题主题。

(一)“锁定”养老金计划简介

“锁定”养老金计划起源于二十年前，当时政府的初衷是怕人们过度消费、寅吃卯粮，所以推出这一政策，旨在阻止养老金所有者随意支配养老金。“锁定”养老金计划俗称锁定RRSP(Locked-in RRSP)，正式名称叫做锁定退休账户(Locked-in Retirement Account， LIRA)。和RRSP类似，锁定退休账户在账户所有者71岁时必须转化为以下选项之一：

1、终生年金(Life Annuity)，各省通用；

2、终生收入基金(Life Income Fund, LIF)，除萨省外各省均适用;萨省在2002年3月起停止设立新的LIF账户，但允许以前的LIF账户继续存在；从2008年1月1日起，安省的LIF账户分为“新LIF账户” 和“旧LIF账户”，2008年12月31日后，不再允许设立“旧LIF账户”，但在此之前设立的“旧LIF账户” 可以继续保留；

3、锁定退休收入基金(Locked-in Retirement Income Fund, LRIF)，该计划仅适用于安省、曼尼托巴、和纽芬兰三省。萨省2002年3月以后不再允许新的LRIF账户，但以前的可以保留；安省在2008年12月31日以后不允许新的LRIF账户，但在此之前的账户可保留; 阿尔伯塔省规定2006年8月10日不再设立新的LRIF账户，且所有2006年11月1日在册的LRIF计划必须在2007年12月31日之前转换为LIF计划；

4、指定注册退休收入基金(Prescribed RRIF，PRIF)，仅适用于萨省和曼尼托巴。

(二) 锁定养老金计划的取出限制

和注册退休收入基金RRIF一样，锁定账户有每年取出额的最低限值，该限值随所有者年龄增长逐年增加；和注册退休收入基金RRIF不同的是，锁定养老金计划有每年取出额的最高限值。各个锁定计划的不同之处在于：

1、终生收入基金(LIF)设定了每年取出额的最大及最小值；在纽芬兰和萨省，LIF账户所有人必须在80岁当年的12月31日之前把账户内资产购买终生年金(Life Annuity)；安省今年的财政预算计划取消了这个原来的限制；

2、和终生收入基金LIF不同，锁定退休收入基金(LRIF)当年的最高取出额取决于前一年的投资回报；且LRIF账户不必在所有人80岁那一年的12月31日之前购买终生年金；

3、对于PRIF账户，没有每年取出额的最高限制。

在安省, 如果一个人因身体残疾或疾病等原因造成预期寿命不足两年,则所有者可以将锁定账户的资产转出。如果所有人55岁及以上, 且锁定账户资产小于当年最高养老金收入 (Yearly Maximum Pensionable Earnings, YMPE) 的40%，则该账户资产可以自由转出。此外，如果锁定养老金所有者遭遇经济困难，例如收入极低、交不起房租、付不起医疗费等，可以取出锁定账户内的资产，最低额为$500。提前支取的手续费为取出额的2%，最低$200, 最高$600。从2003到2006年，安省金融服务委员会收到3万宗因经济困难要求取出锁定账户资金的申请，其中52例被拒，其余获得批准的申请共交纳了1580万的手续费。

另外，从2008年1月1日起在安省设立的新LIF账户，所有者可以在设立之后的60天内申请一次性转出25%的资产。对于LRIF账户，如果所有人当年没有取出最高限值，则差额可以向后顺延，而LIF账户则不可。

一般来讲，一旦锁定养老金计划所有人在把自己的LIRA转换为LIF/LRIF/PRIF之前死亡，其配偶可以把计划内的资产转移到自己的非锁定的RRSP或RRIF计划中。需要注意的是，对于锁定账户，不管是LIRA、LIF、LRIF、PRIF，均不可参加首次购房计划(Home Buyers’ Plan)或终生学习计划(Lifelong Learning Plan)。

（作者杨森，York大学Schulich商学院金融MBA，加拿大投资管理集团Investors Group顾问。电话: 416-508-7636; Email: sen.yang@investorsgroup.com, 博客 http://yangsen.51blog.ca ）